¿Cómo impacta la incertidumbre económica en el riesgo de crédito?

De acuerdo con lo anterior, la existencia de factores externos como catástrofes naturales, acontecimientos geopolíticos o situaciones como la reciente pandemia del COVID 19, pueden derivar en un incremento de la incertidumbre económica sobre las estimaciones realizadas. En este contexto, el reto para las entidades estriba en incorporar, a la hora de identificar si se ha producido SICR, información de carácter prospectivo adecuada.

Clave para el sector financiero

En este sentido, identificar adecuadamente el incremento significativo de riesgo de crédito es una cuestión clave para los bancos y demás entidades financieras. Las entidades financieras estiman probabilidades de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés) para las exposiciones individuales crediticias que son empleadas para realizar la determinación cuantitativa del SICR. Para ello, deben considerar cómo se debe incorporar el impacto del aumento de la incertidumbre económica sobre el riesgo de impago en dichas PDs en el momento oportuno.

Adicionalmente, se deben tener en cuenta otros factores de carácter cualitativo a la hora de analizar si se ha producido un incremento significado del riesgo de crédito de las exposiciones. Por ejemplo, se deben considerar, entre otros factores, cambios en el comportamiento de pagos del cliente, solicitudes de prórrogas o carencias, aumentos de límites de crédito o incluso el efecto de la introducción de sanciones contra determinadas empresas. Dichos aspectos pueden implicar que se lleve a cabo un SICR o incluso un deterioro del valor del crédito.

Es necesario tener cuenta que, si una entidad no fuese capaz de identificar tales factores de riesgo de crédito a nivel individual, podría tener que valorar si existe un SICR de manera colectiva. Por ejemplo, se debería considerar si, de acuerdo con la información disponible en la fecha de presentación de la información, el riesgo de crédito ha aumentado de forma significativa para todos o algunos de los prestatarios en determinadas industrias o regiones y, de ser así, transferir la totalidad o parte de dichas exposiciones a la Fase 2 (instrumentos para los que se identifica que existe un incremento significativo de riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial) o, incluso, a la Fase 3 (instrumentos para los que se considera que presentan un deterioro de valor de su crédito).

De igual modo, las ayudas públicas y garantías gubernamentales facilitadas directamente a los prestatarios podrían reducir la probabilidad de incumplimiento y, por tanto, evitar que se produzca un SICR bajo determinadas circunstancias. Sin embargo, a la hora de evaluar si el riesgo de crédito ha aumentado de forma significativa, dicha consideración no debe ser tenida en cuenta a la hora de determinar la probabilidad de recuperar los flujos de efectivo en virtud de una garantía financiera que forma parte integrante de los términos del activo financiero. De acuerdo con lo anterior, aunque para determinar la recuperación estimada de los préstamos a clientes respaldados con garantías gubernamentales puede considerarse como mitigante a la hora llevar a cabo la medición de las estimaciones de las pérdidas crediticias esperadas, dichas garantías podrían no reducir la probabilidad de impago o evitar que se produzca en un SICR.

Exposición a deuda soberana

Las empresas que mantienen exposición con entidades gubernamentales, incluyendo inversiones en bonos soberanos, necesitarán actualizar sus mediciones de ECLs y valoraciones de si existe un incremento significativo del riesgo de crédito. El aumento de la incertidumbre económica ejerce presión sobre las finanzas públicas. En épocas de mayor incertidumbre económica, la probabilidad de que se produzca un SICR en un futuro cercano será elevada para riesgos soberanos situados en el extremo inferior del rango de calificación de grado de inversión con una perspectiva negativa. Por ejemplo, es probable que se produzca un SICR en riesgos soberanos que, con posterioridad a su reconocimiento inicial, son objeto de sanciones.

Modificaciones de las condiciones de las operaciones

Hay que tener en cuenta que en un momento en el que los prestamistas afrontan mayor presión financiera como consecuencia de una mayor incertidumbre económica, podrían solicitar modificaciones de las condiciones vigentes de los préstamos. Por ejemplo, podrían solicitar una disminución de las cuotas, un aplazamiento del abono de intereses o principal, o una reducción en el tipo de interés. Los Gobiernos podrían instar a los bancos a que ofrezcan dichas concesiones para determinados colectivos de clientes.

Asimismo, las autoridades gubernamentales tienen la posibilidad de aprobar nueva legislación que afecte a los términos contractuales de determinados activos financieros.

Tanto los prestamistas como los prestatarios deberán analizar detenidamente dichos acuerdos para determinar la contabilidad apropiada; es decir, deberán valorar si se ha producido un cambio en los términos contractuales de un instrumento financiero y, en caso afirmativo, si provoca una ganancia o pérdida por baja en las cuentas, o una nueva valoración de su coste amortizado, y si para el prestamista, el acuerdo presenta un SICR o un deterioro del valor del crédito, o genera una cancelación parcial del préstamo.

También, si un gobierno proporciona ayuda a un prestamista lo que, a su vez, le permite ofrecer apoyo a sus clientes, el prestamista deberá considerar cómo contabilizar dicha ayuda; en particular, si es precisa la contabilización de la ayuda pública conforme a la NIC 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas.

Divulgación de información

Por otro lado, las entidades están obligadas a revelar la naturaleza y el alcance de los riesgos derivados de instrumentos financieros y cómo los gestionan. En este sentido, deberán explicar los impactos significativos del aumento de la incertidumbre económica en los riesgos derivados de instrumentos financieros y la gestión sobre los mismos. Asimismo, deberán aplicar juicios de valor para determinar aquellos desgloses específicos que son relevantes en relación con su actividad. A continuación, se incluyen algunos ejemplos de desgloses:

• Cómo ha determinado la dirección si el riesgo de crédito del instrumento financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial. Los métodos e indicadores empleados pueden haber cambiado en respuesta a las condiciones actuales. Por ejemplo, pueden haberse realizado evaluaciones colectivas adicionales o los instrumentos financieros pueden haber sido agrupados de manera diferente.
• Los métodos, hipótesis e información empleados para valorar el ISRC. Por ejemplo, una empresa podría tener que explicar cómo ha incorporado información prospectiva actualizada en dicha valoración.
• Información cuantitativa y cualitativa que permite la evaluación de los importes derivados de pérdidas crediticias esperadas. Los tipos de análisis revelados previamente podrían tener que ajustarse o complementarse para mostrar claramente los impactos derivados de la mayor incertidumbre económica.
• Información sobre las hipótesis que ha considerado la entidad para determinar las perspectivas futuras, y otras fuentes de información que recojan información acerca de la incertidumbre en las estimaciones a la fecha de presentación de la información que presentan un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en el siguiente ejercicio.

Medidas a considerar por parte de las entidades

En este contexto, desde la dirección financiera de las entidades se deben tener en cuenta las siguientes consideraciones:

• Si es posible incorporar los impactos de la mayor incertidumbre económica por el riesgo de impago en las probabilidades de impago para exposiciones individuales en el momento oportuno.
• Si es posible incorporar factores cualitativos en la identificación de SICR. Por ejemplo, considerar incorporar cambios en el comportamiento de pago de los clientes, solicitudes recibidas de exenciones temporales de pago de préstamos o incrementos del límite, o introducción de sanciones.
• Valorar el SICR de manera colectiva.
• Evaluar si, la modificación de términos contractuales de un instrumento financiero provoca el reconocimiento de una ganancia o pérdida al dar de baja la cuenta o una ganancia o pérdida en el momento de la nueva valoración.
• Si las ayudas proporcionadas por los entes gubernamentales se están contabilizando de manera adecuada.