Respuesta: La primera es que estos casos nada tienen que ver con el modelo de negocio o con la situación de la banca en España. Cada uno tiene sus peculiaridades: Credit Suisse (CS) llevaba meses, incluso años, con noticias persistentes sobre su  salud financiera y su gestión. La exposición de las entidades españolas a CS es residual.  Por otro lado, es interesante el análisis del detonante, del Silicon Valley Bank (SVB), cuyo modelo de negocio es completamente diferente al  español, ya que se basa en tomar depósitos sin diversificación, de empresas  digitales de ecosistema concreto. Ha colapsado por un desequilibrio de activo y pasivo tras sufrir una demanda de liquidez. Esto no puede pasar en España.

R. La banca española tiene una excelente capacidad para la gestión de riesgos y con una realidad completamente diferente. Una banca comercial con los préstamos como activo tradicional y con un pasivo diversificado y en su mayor parte depósitos garantizados. Estos datos marcan claramente las diferencias: en el activo, en el SVB la proporción de deuda pública sobre activos totales era del 55%, en España está en el 13%; SVB era un banco que apenas prestaba, en España el crédito  supone el 58% sobre los activos totales.

En el lado del pasivo, en el SVB, solo el 11% de los depósitos gozaban de cobertura, frente al modelo español en el que los depositantes minoristas son fuente principal y tienen un comportamiento estable.  En España el 96,5% de los titulares tienen cuentas por debajo de los 100.000 euros y por tanto están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos.

R. A las condiciones anteriores hay que añadir que el marco regulatorio europeo aplica a todas las entidades, frente a solo las sistémicas en Estados Unidos. La lección que podemos extraer de este episodio es la madurez, la capacidad para gestionar el riesgo y la seguridad que proporciona el negocio bancario español.

Además, no hay que olvidar que la rentabilidad es la primera línea de defensa.  Esos beneficios, que hay quien critica en sus grandes magnitudes, son los que permiten reforzar el capital para dar más crédito a particulares y empresas y poder desarrollar sus proyectos, generar riqueza y crear empleo. Otra lección que podemos  extraer es la necesidad de completar la Unión Bancaria para reducir al máximo las posibilidades de que episodios como los que hemos vivido en los últimos días tengan efecto sobre la banca sana.

R. Es verdad que la subida de tipos está cambiando las condiciones monetarias muy rápidamente.  También que la función principal de los bancos es gestionar riesgos como el de tipo de interés  o el de liquidez.

Creo que en el caso detonante de este episodio, el SVB, se debe a un modelo de negocio muy peculiar que se une a que no se han gestionado bien estos riesgos. En el caso español el propio supervisor ha destacado la buena gestión de los riesgos. Las entidades  están bien posicionadas, con una repreciación del activo superior a la del pasivo.  La posición de capital es sólida, los requerimientos de liquidez españoles están por encima de los europeos. Podemos estar seguros de cómo nuestros bancos gestionan los riesgos; lo vimos en la década de los tipos negativos o en las actuales circunstancias.

R. Vamos por partes. Los resultados de los bancos los tenemos que explicar más. Tenemos bancos entre los  mayores del mundo y en España generan la minoría de sus beneficios. Además, venimos de años excepcionales, con tipos cero o negativos que han supuesto un mundo muy complicado; y el regulador insiste en que nuestro principal objetivo es ganar dinero para ser rentables y poder dar créditos. En España ya hemos visto lo que es una gran crisis cuando las entidades no son rentables.

En cuanto a los sueldos, el regulador los vigila porque son transparentes y para asegurarse de que no incentivan el riesgo. De hecho, muchos de los bonos millonarios están troceados en tres o incluso en cinco años y, si la gestión de una persona en ese periodo tiene un impacto malo para el banco o para sus accionistas, se le puede quitar parte de esa remuneración. Además, en España tenemos los mejores bancos de Europa y posiblemente del mundo; si queremos retener y atraer ese talento, lo tenemos que pagar. En cuanto a la remuneración de los depósitos, venimos de una etapa de exceso de liquidez que sigue estando ahí. Las entidades se irán adaptando al entorno más adelante.

R. Sí, tenemos que explicar mejor lo que hace el sector para que se perciba que ayuda a progresar a las familias y a las empresas, recordar que apoyó a la sociedad durante la COVID-19 con oficinas abiertas, colocando 140.000 millones en créditos ICO. También debemos contar que es buena la rentabilidad de los bancos y que los beneficios van a reforzar el capital y a los dividendos. Vamos a hacer más pedagogía para recuperar la imagen.

R. Es un buen acuerdo de ayuda a los que peor lo puedan pasar y nos costó meses de negociación, porque es un tema muy sensible y complejo técnicamente. Es una cartera enorme, de 500.000 millones, y es muy importante que siga sana y, al mismo tiempo, ayudemos a los que puedan tener problemas temporales de liquidez. Cualquier cambio en las condiciones de estos contratos hipotecarios -como alargar el plazo, bajar el tipo, darle una carencia-, puede acabar considerando al préstamo como moroso, aunque el cliente tenga capacidad de pago. Por eso, cuando escucho que tenemos que congelar la cuota, no sé si se es consciente de que se podría duplicar o triplicar la morosidad de un día para otro y entraríamos en dificultades: los bancos deberían salir al mercado a contar que tienen un problema de morosidad muy elevada, algo que nos recordaría a lo que vimos en el pasado. El Banco de España participó en las conversaciones con el Gobierno para explicar estos problemas.

R. Una de nuestras preocupaciones fue buscar una mayor protección y que las medidas no generaran exclusión. Creo que se debe preservar la joya de la corona, que es un mercado hipotecario que ha dado acceso a la propiedad de la vivienda a más del 70% de las familias en España, algo único en Europa.

R. El tiempo de negociación tuvo que ver con la búsqueda del equilibrio entre la protección del deudor y cuidar la cartera. El aspecto de los costes informáticos es especialmente relevante en las entidades pequeñas. Pero la duración del proceso de negociación fue por la búsqueda de ese equilibrio y atender las peticiones del ministerio para que no generaran riesgos y fueran asumibles, aunque lógicamente tengan un coste.

R. No es un tema cerrado, aunque se ha hecho muchísimo, como admite su líder, Carlos San Juan. Durante la pandemia se aceleró mucho la digitalización en todos los aspectos de la vida y también en banca. Cuando salimos, nos dimos cuenta de que una parte de nuestros clientes no era capaz de seguir ese ritmo, o no quiere digitalizarse. El sector ha respondido rápido: el 82% de las oficinas de los bancos de la AEB tiene horario extendido con atención presencial en caja, preferente para los mayores, que han usado seis millones de mayores, de un total de casi nueve millones de personas con más de 65 años. Además, el 91% de los cajeros automáticos se ha adaptado a las necesidades de este colectivo. Entre todos tenemos que esforzarnos por ayudar a los mayores en este proceso.

R. Es malo para la economía, porque resta 3.000 millones que podrían ir a capital y convertirse en 50.000 millones de crédito, que son 250.000 hipotecas medias. En este entorno incierto no es momento de quitar esa capacidad al sector. Y es malo para los seis millones de pequeños accionistas bancarios que reciben un dividendo que es un complemento a su renta. Y lo peor de todo es el ruido que esto genera, la improvisación con que se ha hecho, sin consulta pública, lo que provoca mala calidad normativa.

Y todo esto acompañado, además, con un tono muy negativo, el Gobierno dice que nos pone el impuesto porque la banca está contra la sociedad. Recuerdan los rescates a la banca, pero las rescatadas fueron las antiguas entidades que cayeron por su mala gestión y con fuerte injerencia política; eso me parece una gran falacia. La banca contribuyó con 23.000 millones al Fondo de Garantía de Depósitos y con más de 3.000 millones a la Sareb. Nos encanta arrimar el hombro,  y lo estamos haciendo con las medidas a los mayores, el compromiso con la España rural, con las ayudas a los deudores hipotecarios, con una tasa mayor de impuestos, pagamos el 51% sobre beneficios en impuestos de todo tipo. España es, junto con Francia, el país donde más paga la banca, antes del gravamen.

R. Estamos pendientes de lo que diga la Audiencia Nacional. Tanto AEB como CECA decidimos recurrir, con un texto idéntico, la orden Ministerial. No nos gusta el fondo ni la forma de este impuesto, del que nos enteramos por la televisión en el discurso sobre el estado de la nación, y que ha llevado un procedimiento urgente, sin audiencia pública. Y, además, con un señalamiento al sector que no ayuda a trabajar por lo que nos une.

Sobre su justificación, se habla del rescate, cuando sabe el Gobierno que fueron rescatados los depositantes de entidades con una fuerte injerencia política en su gestión… con consecuencias que todos conocemos. Es malo para la economía, retrae el crédito, y también para los pequeños ahorradores accionistas, que en España son 6 millones.

Este impuesto único en Europa nos situará como el sector bancario europeo que más impuestos paga.

R. Bueno, son impuestos que ya hemos pagado y se ajustan por haber tributado en su día, como si tuviéramos unos beneficios que al final no tuvimos (por el efecto, entre otras cosas, de las provisiones). El sector tiene un tipo efectivo del 24%.

R. Lo primero hemos tasado el problema y sabemos que en 243 pueblos de más de 500 habitantes no hay oficinas. Vamos a buscar un punto de contacto físico en los próximos 10 meses, ya sea agentes, autobuses o de cajeros automáticos. En el primer informe trimestral, que presentamos hace algunos días, ya se han cubierto 79 municipios, un tercio del total. 70.000 personas tienen ya al menos un punto de contacto presencial en su municipio.

Para los de menos de 500 habitantes, que son muchos y muy dispersos, tenemos un acuerdo con Correos para que los carteros rurales lleven el efectivo hasta la última casa. Y buscamos otras ideas, acuerdos con comercios, bares, etc, para hacer llegar el efectivo.

R. Hemos dado respuestas rápidas y adaptadas a las necesidades de los mayores, y además mantenemos un proceso permanente de escucha activa para poder reaccionar a temas que puedan inquietar. El ejemplo más reciente lo tenemos con las cartillas de ahorro, un producto importante para este colectivo: el sector se ha comprometido a mantenerlas para los mayores de 65 años. Además, el sector ha doblado el número de oficinas con horario de caja ampliado respecto al que existía hace un año, 81% y 6,3 millones de personas mayores de 65 han utilizado este servicio. También se han mejorado las plataformas digitales en un 80% para tener menús simplificados, con un tamaño de letra más grande, y trabajamos para que quienes quieran operar en digital puedan aprender: 245.000 personas han recibido cursos de capacitación digital y educación financiera. Y 70.000 trabajadores de banca han recibido formación específica para mejorar la atención a este colectivo.

R. Lo que más me ha gustado ha sido conocer mejor las peculiaridades del sector porque, aunque llevaba muchos años en el Santander, donde he aprendido muchas cosas, no conocía la banca pequeña, la especializada… he comprobado cómo todas están pendientes de sus clientes y de mejorar la banca digital. Hemos reforzado nuestras capacidades para contextualizar la realidad sociopolítica del país, de la banca y los temas de reputación

R. El punto de partida es bueno, el sector está muy saneado, aunque cuentan con un cierto aumento de la morosidad a lo largo de este año partiendo de un bajo nivel actual pese a la desaceleración económica. Todas están sorprendidas de lo positivamente que hemos llegado hasta aquí, aunque son conscientes de que la economía se está desacelerarando, y de que los tipos van a seguir subiendo.

R. Las familias tienen que aguantar el aumento de muchos costes a la vez, y por eso fue muy acertado el acuerdo con el Gobierno para ayudar a los que tengan problemas con la hipoteca. De todas formas, aunque los tipos sigan subiendo, no estaríamos en una situación como la de la recesión de 2012, con caídas del precio de la vivienda, enormes niveles de endeudamiento y un paro disparado.

R. Es un momento complicadísimo, ha habido errores en las predicciones, pero es que ha llegado una guerra a Europa. Se nos van juntando muchos cisnes negros y es difícil gestionar el entorno a la velocidad que mueven las temas, aunque nadie habló de una debacle económica, ha sido una cuestión de matices.

R. Se concedieron a empresas viables, con problemas de liquidez pero viables. Las entidades no nos dicen que haya un problema generalizado. Incluso creo que esta cartera se ha comportado mejor de lo que esperaban. ¿Puede haber casos? Pues sí, seguramente habrá casos, pero no hay una alerta especial.

R. Son una amenaza y también una oportunidad. Con las fintech tenemos muchas colaboraciones, ayudan a dinamizar los procesos de digitalización. Pero Google, Amazon, Facebook, Apple y otros gigantes tecnológicos tienen capacidad de ocupar espacios y negocios muy grandes. Además, a través del uso de datos, pueden combinar la información de nuestro comportamiento como clientes y además obtienen la información de las transacciones financieras por la normativa europea. Esta combinación de datos es brutal, Europa debe asegurarse de que haya simetría en el tema de los datos: si el banco los entrega a las big tech, ellas también deben ofrecer los que tienen de los clientes de las entidades para que el banco pueda combinarlos con sus datos financieros.

R. Ya está en su tramo final en las autoridades europeas. Si no acaba en próximas semanas, bajo la presidencia sueca, será bajo la presidencia española; va a ser un hito para la futura presidencia. Creo que supone un acuerdo equilibrado y se ha moderado el incremento inicial de las exigencias de capital a los bancos. Una lástima que solo una pequeña parte de los bancos de Estados Unidos la vayan a cumplir.

R. AEB, CECA y las Cajas Rurales, UNACC, hemos agrupado nuestras iniciativas en la web Aula Financiera y Digital, donde hacemos más de 4.000 actividades, como talleres para profesores de Instituto y Primaria, además de vídeos, podcast, etc.

R. La clave es ayudar en el proceso de las empresas denominadas ‘marrones’ para que sean verdes. El compromiso de la banca española es altísimo, somos líderes europeos en financiar energías renovables, pero se precisa un marco regulatorio adecuado además de muy buenos expertos en estos tipos de riesgos.

R. No he tenido ni tiempo hablar de fusión porque estamos todo el día trabajando juntos, AEB y CECA, hablamos literalmente a diario.

R. Colaboramos en los temas relevantes y eso es lo más importante, fusionados o no fusionados. No es una prioridad y mi mandato es que nos coordinemos y hagamos frente común y trabajar juntos.